如何做股票杠杆建银国际、华泰国际联席保荐

专题：过去三年累计亏损超20亿元，拨康视云四闯港交所

　　来源：瑞恩资本RyanbenCapital

　　眼科生物科技公司拨康视云-B（02592.HK），于今日（6月24日）起至周五（6月27日）招股，预计2025年7月3日在港交所挂牌上市，建银国际、华泰国际联席保荐。

　　拨康视云，计划全球发售6058.20万股（占全球发售完成后7.22%），其中90%为国际发售、10%为公开发售，无超额配股权。每股发售价10.10港元，每手500股，最多募资约6.12亿港元。

　　按每股发售价10.10港元计，拨康视云预计上市总开支约8970万港元，包括3%的包销佣金、最多3%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

　　拨康视云是次IPO招股引入2名基石投资者，合共认购约2880万美元的发售股份，基石投资者包括富策控股认购约2000万美元，瑞凯集团Reynold Lemkins认购280万美元。

　　拨康视云是次IPO，募资净额约5.22亿港元：约62.4%将用于核心产品CBT-001的持续临床开发，以及注册备案及获批后研究；27.6%将用于持续临床研发活动，以及核心产品CBT-009注册备案的所需资金；约5.5%将用于生产设施及商业化活动；约4.5%将用于营运资金及其他一般企业用途。

　　拨康视云是次IPO，建银国际、华泰国际为其联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人，招银国际、华富建业为其联席全球协调人，其他包销商包括中银国际、交银国际、中国银河国际、兴证国际、民银证券、第一上海、复星国际证券、华福国际、工银国际、利弗莫尔证券、百惠证券、瑞邦证券、善恒证券、浦银国际、盈立证券。

　　招股书显示，拨康视云在上市前的股东架构中，

　　单一最大股东Ni Jinsong博士、Bing Leng女士夫妇各自通过间接及家族信托，分别合计持股约20.86%、1.32%，总计持股22.18%。

　　Van Son Dinh先生，通过VD&TL、Dinh Legacy Trust分别持股7.14%、持股0.25%；

　　Yang Rong博士，通过YDD Consulting，持股1.76%；

　　Li Jun Zhi博士，持股4.14%；

　　其他投资者包括澳美制药、鼎晖、一村资本、高特佳、远大医药（00512.HK）、倚锋资本、云锌管理、天时创新等。

　　拨康视云，成立于2015年，作为一家以创新驱动的临床阶段眼科生物科技公司，致力于开发新型及差异化疗法。公司多年来专注于内部发现、开发及商业化同类首创及同类最佳眼科疗法。拨康视云已建立一个由八种候选药物组成的广泛而创新的管线，覆盖眼睛前部及后部的主要疾病，其中有四款处于临床阶段的候选药物、四款处于临床前阶段的候选药物。公司临床阶段的候选药，即CBT-001（核心产品）、CBT-009（核心产品）、CBT-006、CBT-004。CBT-001及CBT-004可能分别是治疗翼状胬肉及血管化睑裂斑的全球首创药物。公司还正在与美国药管局合作，以期为治疗血管化睑裂斑制定全球新标准。CBT-006适用于治疗睑板腺功能异常相关的干眼症，为潜在的同类首创药物。CBT-009，为潜在的治疗青少年近视的全球同类最佳药物。

　　拨康视云招股书链接：

　　https：//www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0624/2025062400006_c.pdf